Στην τελική ευθεία εισέρχονται οι διαπραγματεύσεις για το PSI.
Η διάσταση απόψεων μεταξύ ελληνικού δημοσίου και πιστωτών που είναι κυρίως οι τράπεζες και οι ασφαλιστικές εταιρείες εστιάζεται στο πώς θα συνυπολογισθούν στο ελληνικό «κούρεμα» τα 30 δισ. ευρώ που συνεισφέρει η τρόικα προκειμένου να διευκολύνει τη διαδικασία του «κουρέματος».
Σήμερα θα διεξαχθεί στις Βρυξέλλες η διαπραγμάτευση του ΟΔΔΗΧ με εκπροσώπους των ιδιωτών επενδυτών για το πρόγραμμα εθελοντικής ανταλλαγής ομολόγων. Στις επαφές θα μετέχουν Ευρωπαίοι αξιωματούχοι και παρατηρητής του ΔΝΤ ενώ στη συνάντηση παρόντες θα είναι και εκπρόσωποι της ΕΤΕ και της Alpha Bank που συμμετέχουν στο steering commitee.
Σύμφωνα με τα όσα υποστηρίζει το ΙΙF τα κεφάλαια αυτά θα έλθουν να προστεθούν στην αξία των ομολόγων μετά το «κούρεμα» και στη συνέχεια το συνολικό ποσό θα δοθεί ως εγγύηση στο νέο μηχανισμό για να επενδυθεί σε ομόλογα 3Α του μηχανισμού. Με αυτό τον τρόπο όμως το haircut υπολογίζεται περί το 35% και όχι στο 50%.
Το ελληνικό δημόσιο εκτιμά πως τα κεφάλαια αυτά συμπεριλαμβάνονται στην αξία των νέων ομολόγων με τα οποία θα ανταλλαγούν τα παλιά ομόλογα.
Στο «κούρεμα»
Ο Προϋπολογισμός του 2012 έχει στηριχθεί στο σενάριο του ελληνικού δημοσίου για το «κούρεμα» του χρέους.
Ο Προϋπολογισμός του 2012 έχει στηριχθεί στο σενάριο του ελληνικού δημοσίου για το «κούρεμα» του χρέους.
Με βάση το σενάριο αυτό οι ιδιώτες ομολογιούχοι θα αποδεχτούν το «κούρεμα» επί της ονομαστικής αξίας 50% και θα λάβουν ως αντάλλαγμα συνδυασμό μετρητών (από τα 30 δισ.) και νέων ομολόγων εικοσαετούς και τριακονταετούς διάρκειας με επιτόκιο της τάξης του 4,5%.
Εφόσον το PSI ολοκληρωθεί, όπως προβλέπει ο Προϋπολογισμός, θα απελευθερωθούν περίπου 20 δισ. ευρώ από τα 80 δισ. ευρώ που θα δοθούν το Φεβρουάριο με βάση τη συμφωνία της 26ης Οκτωβρίου.
Και ενώ συνεχίζονται οι σκληρές διαπραγματεύσεις μεταξύ Δημοσίου και τραπεζιτών ο Κριστόφ Ρος, εκπρόσωπος του EFSF, τονίζει πως η κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών είναι ευθύνη των κρατών που χρηματοδοτούνται από το Ταμείο και μόνον ως διαδικασία εποπτεύεται από την Ε.Ε. Το EFSF δεν θα επανακεφαλαιοποιήσει καμία τράπεζα. Συγκεκριμένα αναφέρει πως ο EFSF δεν μπορεί να προχωρήσει άμεσα στην επανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.
Μπορεί μόνο να παρέχει δάνειο σε κάποια χώρα για να το κάνει υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις ή στο πλαίσιο ενός μακροοικονομικού προγράμματος προσαρμογής που πάλι συνδέεται με προϋποθέσεις. Σημειώνεται πως για τα ελληνικά δεδομένα με τροποποίηση του νόμου 4021/2011 η κεφαλαιακή ενίσχυση που θα παρασχεθεί στις τράπεζες μέσω του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα διεξαχθεί με κοινές μετοχές.
Προβληματισμός Τα κεφάλαια που θα απαιτηθούν για τις ελληνικές τράπεζες, τα αποτελέσματα εννεαμήνου των οποίων παρά το γεγονός πως δεν συμπεριέλαβαν το τρέχον PSI, είναι εξαιρετικά περιορισμένα, δημιουργούν στην παρούσα φάση έντονο προβληματισμό για τους παλιούς μετόχους.
Εν τω μεταξύ Lazard και Cleary Gottlieb Steen & Hamilton θα είναι ο χρηματοοικονομικός και νομικός σύμβουλος του Δημοσίου στην εφαρμογή της συμφωνίας της 26ης Οκτωβρίου. Η αμοιβή της Lazard εκτιμάται κατ' ανώτατο όριο στα 25 εκατ. ευρώ. Όσον αφορά στην Cleary Gottlieb η αμοιβή συναρτάται από το χρόνο απασχόλησης των νομικών συμβούλων με ανώτατο το 1,5 εκατ. ευρώ ανά μήνα.
Citigroup: Υφεση έως το 2015
Ύφεση στην Ελλάδα έως το 2015 προβλέπει η Citigroup που «βλέπει» διατήρηση της πολιτικής αβεβαιότητας στη χώρα και αυξημένη πιθανότητα απόσχισης από το ευρώ. Η Citi υπολογίζει στο 4,9% και στο 3,1% την ύφεση για το 2012 και το 2013 αντιστοίχως ενώ αναμένει έκρηξη της ανεργίας στο 21% το 2013. Την ίδια χρονιά εκτιμά πως στην Ελλάδα θα εμφανιστεί αποπληθωρισμός εξαιτίας της εξαιρετικά μειωμένης εγχώριας ζήτησης. Για το έλλειμμα προβλέπει υποχώρηση στα 11,7 δισ. ευρώ το 2013 από 21,5 δισ. το 2012 ενώ το δημόσιο χρέος θα αυξηθεί στα 301,4 δισ. ή 150,9% του ΑΕΠ το 2013 από 295 δισ. το 2012.
Ύφεση στην Ελλάδα έως το 2015 προβλέπει η Citigroup που «βλέπει» διατήρηση της πολιτικής αβεβαιότητας στη χώρα και αυξημένη πιθανότητα απόσχισης από το ευρώ. Η Citi υπολογίζει στο 4,9% και στο 3,1% την ύφεση για το 2012 και το 2013 αντιστοίχως ενώ αναμένει έκρηξη της ανεργίας στο 21% το 2013. Την ίδια χρονιά εκτιμά πως στην Ελλάδα θα εμφανιστεί αποπληθωρισμός εξαιτίας της εξαιρετικά μειωμένης εγχώριας ζήτησης. Για το έλλειμμα προβλέπει υποχώρηση στα 11,7 δισ. ευρώ το 2013 από 21,5 δισ. το 2012 ενώ το δημόσιο χρέος θα αυξηθεί στα 301,4 δισ. ή 150,9% του ΑΕΠ το 2013 από 295 δισ. το 2012.
